P&G宝洁美容资产竞投激烈化妆品
此前被传有意收购全球最大消费品制造商Procter & Gamble Co. (NYSE:PG) 宝洁集团部分美容、头发和个人护理品类资产的Henkel & Co KGaA AG (HNKG_P.DE) 德国汉高集团和Coty Inc. (NYSE:COTY) 科蒂集团已经在本周一入标竞投。
路透社援引消息称私募巨头KKR & Co. L.P. (NYSE:KKR) 亦已入标,将与Henkel & Co KGaA AG 汉高争夺P&G 宝洁估值介于50-70亿美元的美发业务,当中包括Wella 威娜和Clairol 伊卡璐丝焕等品牌。此前P&G 宝洁已经出售这项业务中的奢侈护发品牌和沙龙Frédéric Fekkai & Co.。
至于P&G 宝洁的美妆和香水业务估值分别约30亿美元和20亿美元,已经吸引到Coty Inc. (NYSE:COTY) 科蒂集团以及私募股权公司Warburg Pincus LLC 华平投资报盘。另一家老牌私募股权公司Clayton Dubilier & Rice LLC 则只对美妆业务有兴趣。而之前被提到计划参与竞标的Revlon Inc. (NYSE:REV) 露华浓没有消息。
P&G 宝洁的目标是在今年7月完成100个品牌拆分,留下10个品类中65个核心品牌,目前已处理约40个品牌,包括香皂及沐浴露品牌Camay 卡玫尔的全球业务及Zest 激爽除北美及加勒比地区外的业务以及法国时装及香水公司Rochas。
据无时尚中文网数据,P&G 宝洁美容、头发和个人护理品类2014财年销售总计195.1亿美元,同比下滑2%。知情人士透露美发业务年核心盈利EBITDA 约5亿美元,包含Cover Girl 及Max Factor 蜜丝佛陀的彩妆业务年EBITDA 为3.5亿美元。代理Dolce & Gabbana 杜嘉班纳、Gucci 古驰、Hugo Boss 雨果·博斯和Escada 等奢侈品牌香水产品的香水业务年EBITDA 为2.5亿美元。
集团最近发布的2015财年三季度财报显示美容、头发和个人护理产品业务连续9个季度出现倒退,有机销售同比减少3%,拖累集团整体有机销售仅实现1%的增长,为过去6年最低。按实际汇率计算,美容、头发和个人护理产品业务销售大幅倒退11%至41.72亿美元,售价2%的提升无法抵销销量同比减少5%。除美容、头发和个人护理产品业务外,其它4个业务部门均录得有机销售增长(或持平于去年同期)。
由于业绩持续不振,Procter & Gamble Co. (NYSE:PG) 今年股价已经累计下跌15.9%。该股周一收报77.73美元,盘中一度低至77.10美元的52周最低位。