资本大鳄联手接盘艾迪西 杉杉系溢价近四成掌控制权男装
牛市中,上市公司控制权价值大增。
在上市四年之后,艾迪西原实际控制人李家德选择了全身而退。12月1日,停牌3个月之久的艾迪西发布了权益变动公告。杉杉系旗下南通泓石投资有限公司(泓石投资)取代艾迪西原控股股东中加企业及其一致行动人高怡国际成为了公司新晋控股股东。
据艾迪西当天披露的权益变动的提示性公告表明,公司于2014年11月27日接到中加企业及其一致行动人高怡国际通知,中加企业分别与南通泓石投资有限公司(泓石投资)、樊春华签订《股份转让协议》,将其持有的艾迪西26.976%股权转让给泓石投资、4.921%股权转让给樊春华;高怡国际分别与达孜县欣新投资有限公司(欣新投资)、杜佳林签订《股份转让协议》,将其持有的艾迪西16.547%股权转让给欣新投资、13.956%股权转让给杜佳林,上述四家受让方不是一致行动人也不存在关联关系。以上股份转让总价款总计近26亿元之巨。
其中,泓石投资和欣新投资分别为杉杉系和鹏欣系旗下的PE平台。不过,值得注意的是,在艾迪西分拆出让的股份中,并不是同股同价。
从股东协议转让股份的具体情况来看,新晋大股东泓石投资的成交价格高达129059万元,折合转让价为14.42元/股,较艾迪西停牌前收盘价 10.39元相比,溢价达38.79%。其他三家股东受让股份的价格分别是11.43元/股和10.89元/股,均较停牌前收盘价10.36元/股有所溢价。
而泓石投资的最终控制人正是杉杉系掌门人郑永刚。其股权控制关系结构图显示,郑永刚先后通过宁波青刚投资有限公司、杉杉控股有限公司、上海杉杉实业有限公司、上海坤为地投资控股有限公司等四层架构来全资控股泓石投资。
本次权益变动完成后,泓石投资将持有艾迪西8950万股,占上市公司总股本26.976%,成为公司控股股东,郑永刚通过间接控股泓石投资成为艾迪西的实际控制人。
对此,宏源证券分析师顾益辉认为,尽管四家受让方的股份转让单价都不一致,但均是溢价转让,特别是新任控股股东泓石投资溢价近四成收购彰显了对艾迪西平台的信心。